红包钱72变

我的风采财务规划文章， 1/3/2016

市场上的投资琳琅满目，如何判断？

通常，最常比较的是投资的回报率。

但，投资新手對投资回报率 1%、2%、5%...的这些数字，可能只知道越大就越好，但实际上是沒有很强烈的感觉。

举例来说，如果你有1万要投资，

我让你两个选择选一，

1. 投入10,000，每年回报率为12 %。

2. 投入10,000，6年后连本带利給你20,000。

给你5秒思考，你会选哪个呢？

如果没有计算机在身旁，绝大部分的人会混淆，不懂如何做抉择。

其实，两者的回报率都是一样，6年后，大家都是20,000，无差别。

于是，出现了一个投资界很通用的72法则，让大家快速计算投资翻倍的年份。

10,000 母金 在不同年利率的投资结果

年份	4%	6%	12%
0	10,000	10,000	10,000
6			20,000
12		20,000	40,000
18	20,000		80,000
24		40,000	160,000
30			320,000
36	40,000	80,000	640,000

72是投资翻倍的分子。

假设起初投资100元，复利年利率为9%，利用「72法則」，将72除以9（增长率），得8，即約8年时间翻倍，100元8年后变200元

现用上图表做个不同巴仙率的投资差异比较。

首先，年率4% 的翻倍计算，72除4 等于 18 ， 即是18年资本翻一倍，接下来18年后再翻一倍。

6%年率，72除6等于12 ，即是12年资本翻一倍，接下来12年后再翻一倍，余者类推。

12%年率，72除12等于6 ，即是6年资本翻一倍，接下来6年后再翻一倍，同样余者类推。

深谙滚雪球威力者都知道，一两个百分比差别的投资回酬，长远时间所展现的巨大差距。但真正计算出来的结果还是很震撼性。

36年长远投资的成果，4万，8万，还是64万，年轻的读者，你要哪一个结果呢？

根据以上图表算，如果有人18岁，这个农历新年袋了1000元 红包，做个平均12%年回酬的投资，36年后，54岁，他可会有64000 的财富。

如果是12岁，36年后，他只是48岁，投资可以轻易继续维持至60岁退休，意味64000 再翻两次（多两个6年），结果会是256000（25万6000元），本钱只有区区1000元而已。

当然，多一分回酬，多一分风险。其实，良好健康的投资工具，大多数时候，所谓的高风险只是高波动，高增长。只要投资者明了市场会有波动，经济循环有周期，有健康的投资态度，投资风险可以用投资期限延长来减低。

未来篇章会解说风险的掌握。

降公积金缴纳率3%影响

小弟在南洋商报的评论：

2/2/2016


首相宣布从3月起降低雇员公积金缴纳率3%为期22个月，预计让大马市场增加146亿令吉现金流。

很快的，手机网络、面书，纷纷转发了讯息，宣称这项措施将使大家缴纳更多所得税。


接下来，高官驳斥这并非事实。税务专家也提出他们的看法，展现了一些算法。


3万5千可征收入，所得税或倍增。


整合看法，公积金会员主要考虑因素为


1）只有月入大约3千至6千的纳税人有税务影响。
2）要考虑6000元公积金、人寿保险减免项目，个人是否有人寿保险让减免满额。
3）如果可征税收入在3万5千令吉左右，要注意减低3%缴纳额的影响，这可能让几百元的所得税多增加400元，而让缴纳的税务几乎倍增。

会员可以自由选择


基本上，这项措施是相当正面，让公积金会员掌握主动，有选择8%或11%缴纳额的权利。


需要3%款额的人，钱可以依本身的方式去规划或花费。不需要的话，可填表格维持现状。


当一小部人认为公积金是政府或官联机构的提款机时，减低缴纳额不是让提款机内的存款减少吗？要知道，公积金的投资分布，26%是公债，另25%是企业债或债券，146亿的一半是73亿，这是可借贷款额的减少。


个人认为，现今的大马各种负面因素导致股市价格走低，提供极大增值潜能。股市优质股的投资，或本地股市单位信托，在未来数年展现更卓越回酬几率非常大。


若会员把这3%规划投资，而投资回酬高于雇员公积金利息的话，些少的税务增加影响其实不大。


大马七成人欠卡债
尼尔森环球调查（Nielsen Global Survey）进行的2012年调查结果，比较亚洲其他国家，我国国人每月还清卡债的持卡人数排名落后，台湾89%、新加坡80%、日本87%、韩国85%、印尼59%、越南27%和马來西亞（低于50%）


另外，根据国行于2015年向3000大马人进行的抽样调查，19%人觉得太多债务缠身，只有26%人每月还清信用卡账单，其余74%人拖欠卡债。


3%收入清还卡债是上上策

拖欠的款额，发卡公司征收的表面年利率为15至18%，也就是1.25至1.5%月利。复利计算，是16%至19.50%实际年利率。


纵观各种投资、公积金利息，绝对无法稳稳提供15%以上回酬。如果会员有卡债，利用3%收入额外清还债务绝对是上上策。


卡债让大马家庭债务占GDP88%的贡献者之一，随着预期失业率攀升，违约付款的可能性大增，提前还债，减轻负担似乎刻不容缓，些许额外款项也许帮助大。


额外花费、还卡债、银行储蓄、投资，或维持现有的11%缴纳额，期望大家有明智选择。


•陈天文（合格财务规划师）


焦点课题 言论  2016-02-02 11:28

http://www.nanyang.com/node/746724?tid=490

诱人的定存

我的风采文章，10/2/2016

最近半年，去银行办理客户投资时，发觉在柜台桌面上、玻璃墙上、告示板，纷纷都展示定存促销海报。

这些表面利率超过4%的定存海报非常吸睛，好多银行客户会随手把银行内传单带回家仔细盘算。

看来，银行业是在进行某个程度的抢钱战，从他家银行转移来的新鲜存款享有更高的利率。

也有些银行会让小孩、乐龄存款有优惠高利率。

近来的定存促销，大多数是多层次利率，让大家眼花缭乱，混淆的拿不定主意。

我试试用个较简单的方式，让大家掌握实际利率的大约算法：

例子,一年定存，首三个月3%，接下来三个月3.5%，再三个月3.8%，最后三个月年率5%，

（3%乘3+3.5%乘3+3.8%乘3+5%乘3） 除12

=（9%+10.5%+11.40%+15%）除12

=45.90% 除12  

=3.825 %。

另外一个假设的例子，较复杂，较混淆。

一家银行，1份高利率定存捆绑5份单位信托做促销。

定存利率大约是首半年6.88%，接下来2个月9.88%，再2个月16.88%，最后2个月年率33.88%。

利率够诱人吧？

如果存款者要有以上利率的100千令吉定存，同时必须投资500千令吉股市单位信托。

我们看看该名存款者享有多大的优惠。

（6.88%乘6 + 9.88%乘2 +16.88%乘2 +33.88乘2） 除12

=（41.28%+19.76%+33.76%+67.76%）除12

=162.56%除12

=13.547%

假设现在合理的定存利率是3.55%， 那么这名存款者是多拿了10%的利率，也就是100千的10% ， 等于10千令吉。

实际的情况有这么美好吗？

我们算算这存款者在股市单位信托所付出的费用。

500千乘初期服务费5.5%，等于27500，减去定存多赚的10千，净费用是17500。

17500 除500千 投资额=3.5%。

整个交易，就是间接让投资者以折扣的费用投资单位信托。

存款者必须搞清楚状况，认清自己原本的目标到底是要定存，或是投资。

我个人是倾向人民多进行投资尤其是进军单位信托，少做长期限低回报的存款布局。

定存及其他银行存款的最大功能是紧急时提供后备款项及短期开支备用。人们存款时请向银行确认定存实际利率（Effective Rate）。

大家可鉴定要 存放的资金是期限有多长久，能多久不动用，是短期（1年内），中期（1至5年），还是长期（5年以上）。

中长期的资金还是尽量做投资规划为妙。不要害怕风险，健康的投资能以延长投资期限策略来有效减低市场波动及风险。

文：陈天文，合格财务规划师

投资产品种类

20/1/2016, 小弟的 风采杂志文章，文：陈天文 （Gilbert Tan），合格财务规划师


我浏览的论坛投资板块，时不时都有网友贴文做出询问，寻求回报良好又稳当的投资。

显然，很多刚踏入社会工作的年轻人，对投资选项可是毫无头绪，茫茫然。

他们也缺乏健全的投资思维，时常要零风险但高回报，并且无耐心要速食。

但投资这回事，单靠一个简单的资料，如何能做出合适的建议。

首先，我们财务规划师，必须掌握足够的投资者资料，例如客户年龄，学历，投资经验，预期回酬目标，投资目标（供退休、教育、累积房产首期资金等等），后备资金，才能给予恰当的咨询。

每一种投资产品都有不同的功能，投资期限，费用等等因素，适合不同背景，不同投资口味的人们。

有些投资是保本稳当类别，某些是高增长，更有些投机性质浓厚，严格看，不算是投资。

本文分享一些普及大众化静态投资选择，风险及预期回酬，让读者参考。

所谓的静态投资，就是不太费神、不太耗时间、非生意、非劳作的投资。

现阶段投资产品种类，回酬预期：

1-货币市场（MONEY MARKET)---------平均回酬2.5%-3.5%

2-定期存款 （FIXED DEPOSIT） -------平均回酬3%-4.5%

3—外汇存款            -------------------------- 利率在各国有差异，另有汇率涨跌风险

4-储蓄保险 (SAVING PLAN )  -------------平均回酬3.5%-5%,回酬胥视投资回报，也需扣除保障费用

5-黄金及其他金属品长线投资  -----------  30年平均回酬每年介于4到5%

6-债券基金 （BOND FUND）  ------------  平均回酬4%-6%

7-平衡基金 （BALANCED FUND)---（投资分布大约是债券一半，股票一半）风险及平均回酬是介于两者的中间

8- 公积金 （KWSP）    --------------------过往10年平均回酬，年率5.72%

9--国投ASNB 基金       -------------- 5至7.5%  年回酬 （ASB 不计在内） 

10-国内产业信托       -----------------------  预期平均5% 到9% （收入加资本增值回酬）

11-股票基金 （EQUITY FUND） ------- 平均回酬6%-10%

12—房地产     （Property)   -------------- 回酬有赖于利率涨跌，供求变化，地理因素等等

13-股票 （SHARE MARKET）------  风险及回酬胥视投资者的知识及操作手法

以上排名风险度由低至高，风险及波动越高，平均预期回酬也越高。

其实，以上的种类各有优劣点，每个人各有不同喜好，也有不同的投资条件。但，重要的一点，选择前，尽量先了解你要投入的领域，做出明智的抉择。

下来的篇章，将陆续谈谈以上一些投资。

农历新年不远了，祝大家在日渐恶劣的本国财经环境，能在收入与开支取得平衡，进而有积蓄，投资理财得心应手。

email:tboontan@hotmail.com

太阳能FIT投资计划---08/01/2016 截止申请

本期风采的投资文章：

为期21年，每年回酬大约12至15%的太阳能FIT投资计划，大家有关注及了解吗？

但是，这一波高回酬的投资的最后申请日期是2016 年1月8日。钟爱稳定投资回酬的国民应赶紧好好把握这机会。

下个回合的合约将采取用剩电流后才售卖的方式（NET METERING）,这将大大的拉低回酬。以后，签约投资者家庭的用电量越高，可以高价售卖的电流量变少，盈利就越低，投资的吸引力也就越小。

另一个关注点是收购价格不断调低，听说从早期的2 零吉，到大约1.37零吉，1.20零吉，到现今预期的90仙，投资年回酬跌个不停。不过，这一回合预期的90仙还是一个很有盈利的价格。

其实，早在两年前就有探讨参与太阳能FIT投资计划的念头，陆陆续续从报刊及论坛了解一些资讯，但因为忙碌及其他原因，一直未能认真考虑，直到最近。了解后，铁了心赶紧签约上车。

说真的，在当下，符合稳定回酬、年回报率高于10% 、付款者稳当可靠，这三个因素的投资项目，身为理财规划师及投资顾问的我，绞尽脑汁，真的想不到在大马有其他可以比拟的。

投资计划的付款方，也就是电力收购商-国能（TNB）,稳稳当当，独家生意，年年包赚钱，肯定不会倒闭，不会违约不付款。

此计划让大家都有机会参与及成为小型独立发电厂，从而获取回酬。除此之外，也帮助降低排碳量以让我们的下一代拥有更美好的生活环境。

察看我上月的电费单，首200单位，耗费21.80仙，接下来的100单位，33.40仙，剩余单位，收费51.60仙。

对比大约90仙的收购价，差距大。

现今参与太阳能FIT投资计划，可谓低价买入电流使用，而所生产的太阳能电流，100%高价卖出。

即将在一月截止申请，2016年开始批出的固打，模式维持不变，电流生产后，直接输入国能电网，100%变成投资者收入，与家庭电流消耗用量无关，输出与流入两者没有相互关系，分开电费单个别独立计算，各不相干。

不了解计划的人们，会有疑问，为何国能高价买入太阳能电流，然后低价卖出供家庭用户，亏本生意可以经营吗？

答案是，政府为了促进再生能源发展，家家户户收取再生能源发展经费，拨入特设基金津贴太阳能FIT投资计划，每年拨出特定固打供投资者申请，让计划参与者在21年电流收购合约期获利。现今的再生能源发展费是电费总额的1.6%。

对于个人或家庭投资者，首先的先决条件，是拥有无巨大树木或建筑物遮盖阳光的屋顶。计划投资者未必一定需要是房屋拥有者。我的情况，除了打算在自家屋顶装置太阳能发电外，也考虑在母亲住家的屋顶一并装置，申请时只需附上报生纸副本证明亲属关系。

计划有长时间的资金捆绑期，基本上是21年以上至装置完全报废为止，不过投资回本期大约是6至8年。

大家可以考虑的资金来源包括，

1- 现有长时间存放不动用的定期存款。

2- 银行贷款，据之前报刊报道，安联银行有提供太阳能装置贷款。

3- 增加现有的房贷贷款额。

4- 50岁公积金提款，55岁公积金提款。

欲装置者可上网Seda.gov.my 查看装置商是否是合格注册以及被认可公司。据说，总共有108间 SEDA （SUSTAINABLE ENERGY DEVELOPMENT AUTHORITY）认可装置商。

待续，
文：陈天文

迎接大马的牛市

上星期六小弟出席了一个证券委员会讲座。
主讲人 MR OOI 来自槟城，是一名 CFA ---CERTIFIED FIANANCIAL ANALYST, 同时是 SC（证券委员会） 认证的 FINANCIAL ADVISOR.
曾在大马第一家 SC 颁布 financial advisory company 任职16 年分析员。

他的看法主要有几点，

1--对大马股市有很牛的判断。
2--本身的资产配置在现阶段全投入股市或股市基金，小部分在国外，大部分在大马。
3--明年股市前景好，大马会迎来一个提早的大选，在2016年。大选前预期会有股市炒作举动。
4--看好小资本股项或基金，股市正等待一个类似去年的SUMATEC 小资本公司 疯狂的迎领股市攀升。
5--基本上看好所有的股市，包括美国，中国，亚太，东南亚，尤其是大马。
6--最坏的时刻已经过去，投资者不能太悲观。
7--美国于明年11月选举，该国股市会向上走。
8--黄金走势与通膨相反，通膨率会走高，黄金价格会走低。
9--大马股市利好因素，
A--各种指标显示大马经济还是正面发展，并未陷入衰退期，
B--马币低迷对外资吸引力大，带来廉价吸购良机。
C-200亿令吉的 VALUE CAP 资金助力大
10--当各国都在经济上有正面增长之际，没有理由大马会陷入衰退。
11-在大马选举时，KLCI 预期会跨越 1900 点。

说真的，我看法与他相近，我是牛，不过他是超牛。