（税务节省，最后冲刺）

http://www.enanyang.my/news/20171218/%E7%A8%8E%E5%8A%A1%E8%8A%82%E7%9C%81%E6%9C%80%E5%90%8E%E5%86%B2%E5%88%BA%E9%99%88%E5%A4%A9%E6%96%87/

很快的，2017年就会来到终点。

个人所得税节省，还剩余约莫两周时间，是税务规划最后冲刺的时候了。

个人觉得，私人退休金最值得关注，其次是一马公积金，接下来是一马教育储蓄。

先谈谈一个大马教育储蓄计划(SSP1M)  ，纳税人如要这项目扣税，需开设与子女联名户口 ，然后存款。当年的净存款（存款减去提款）将享有 所得税豁免顶额6000令吉。

回酬方面，SSP1M与定存利率不相上下。

另一项目，自雇人士要注意，缴纳公积金可以与人寿保险共享6000令吉所得税豁免额，他们这一个类别人士可以获得政府添加10%款项入公积金户口（津贴顶额为120令吉）。

自雇人士只需要前往公积金局更改户口名称（skim persaraan 1 malaysia）,并缴纳款项至相关户口就行了。下个年份，有关公积金户口将自动添加高达120令吉津贴存款。

自雇人士如果缴纳1200令吉，2017年的回酬估计会是10%加6%（预计派息率），总额大约是192令吉。

（优先考虑私人退休金）

而私人退休金（PRS）则提供 高达3000 令吉免税额，2017年到2021年，还有5年的时间，纳税人可以争取这项目扣税。

必须注意的是，私人退休金大约有4个不同等级，从稳定型到波动型，从低回酬到高回酬。

基本上，稳定就偏向低回酬，波动高就倾向高回酬。

普遍的选择，越接近退休，就应缴纳稳定型基金，越年轻就该选波动型的。

当然，私人退休金会员的投资心态也是选择因素，能理解市场波动是常态，有股市经验，对

退休开销有多手准备的人，争取高回酬投资，没问题。

保守型的退休金，不超过20%款项投入股市，预期平均回酬为4%

中和型退休金，不超过60%款项投入股市，预期平均回酬为6%.

成长型的，不超过70%款项投入股市，预期平均回酬为7%.

而全股市型的，预期平均能赚8%，3000的8% ，是240令吉。

高达8%回酬的扣税项目，应该是首要选择。

（退休金回酬不保证，纯粹依据过去股市基金投资记录估算）

以上三类，为投资型的税务节省。

其他非投资性的税务减免，有医药保险（3000令吉顶额），有2500令吉“优质生活”（perlepasan cukai  gaya hidup）所得税减免等等。

“优质生活”减免是全新改革项目，包括书籍、电脑、运动器材、智能手机、平板电脑、宽频网络、健身会员费及主流报章。

税务节省，只要合理，合法的，天公地道。在经济前景不明朗情况下，把钱留着备用，是上策。

任何疑问，联系 012-300-2747

产业冻结令有理?

产业冻结令有理?/陈天文 - e南洋商报Nanyang Siang Pau | 马来西亚新闻真实报道 http://www.enanyang.my/?p=962760

http://www.enanyang.my/news/20171204/%E4%BA%A7%E4%B8%9A%E5%86%BB%E7%BB%93%E4%BB%A4%E6%9C%89%E7%90%86%E9%99%88%E5%A4%A9%E6%96%87/

政府早前祭出冻结令，暂时禁止兴建办公楼、购物广场、服务式公寓、一百万元以上的高档公寓。

于是，两方面的声音浮现。

政府是否应该介入产业界的发展，制定政策调控，向来都有对立的看法。

一面是提倡自由经济，让供应浮动，说市场会自我平衡，自我调节，一切没问题。

另一面是赞同调控，不能让市场破坏次序，动摇国本。

众多干预市场例子

应否调控？我们看看之前世界各国干预市场的行动，当中包括有由美国开始的反倾销政策，08年次贷风暴拯救AIG集团行动，外国人买新加坡地产的额外印花税及禁止他们购置有地产业，美国及欧盟货币宽松政策，都是相当的典型，当然还有调控之王，中国的各项举动。

相较于个别发展商，政府及国行理应是掌握更详细准确数据的一方。与其让业者自由的干，当局插一脚，有理有据。

国行在这时刻，向政府提示产业问题，证明它严正看待这会动摇银行业根基，进而撼动国家经济的风险。

要杀鹅取卵，还是永续经营？

地产商或会不满，但它们应该想想，是否要杀鹅取卵，还是要永续经营。

另外，产业价格下跌，或会引起银行向业主追讨贷款与价值之间的差额，有触发连绵跌的风险。这危及银行体系，恶化的话，大马国家信贷评级也受累。

其实，已经获批准的地产项目，有一定的数量，一时三刻，过剩局势并不容易逆转过来。

大马人口增长率持续走低，一旦房产严重过剩，要靠新增家庭吸收供应，挑战大。而且，在民生经济日渐艰难情况，更多年轻人会选择与父母同住。

公寓方面，只冻结豪华100万以上的， 好像还做的不够彻底，加上服务式公寓，受牵制的供应量可能占整体不到10%，下手不够狠。

冻结令，投资者两面看，未来要下手的人会失望，他们不能期望价格大幅插水而低价扫货。

对现有的业主，则起了某些保护作用，也确保供应不会太恶劣，产业能租出去，接下来能供款银行。

只准州官放火，不许百姓点灯 ？

办公楼方面，TRX金融区,大马城，武吉免登市中心（BBCC） ， 118层独立世代摩天楼，这些都超大型，都属于官连，或半官连，是过剩的大祸首。现今把后来业者封堵，有点只准州官放火，不许百姓点灯 的味道。

其实，无论是在州属或国家层面，做好呈报机制，公开数据，才是负责任做法。让发展商看清楚供应量，滞销量数据，他们应该懂得未来怎么做。

这个时候，也应该乘机好好的规划大方向，做好未来30,50年的发展大蓝图，让国家永续发展。大马应避免过往城市胡乱开发而杂乱无章的现象，问题浮现时要纠正又需大费周章整顿。

未来，多批准一些高空发展的项目，减少一些低空，占地大的计划，才是对环保友善尽心尽力。

布城是一个占地大，建筑物松散的例子，这不利公共交通建设。

总之，眼光要长远，才利国利民。

（任何疑问可讯息 012-300-2747）

（如何有效益清还PTPTN）

如何有效益清还PTPTN/陈天文 - e南洋商报Nanyang Siang Pau | 马来西亚新闻真实报道 http://www.enanyang.my/?p=955926

文，陈天文，合格财务规划师

去年公布的财政预算案，PTPTN 借贷者有一项好消息，就是从当时开始至2017年12月31日，全额还款可折扣15%，或者单次清还50%或以上款额获折扣10%，或者依据清还时间表从薪金或银行扣账付款可折扣10%。

当时，有人埋怨说2013年的20%折扣更高。

而这次公布的明年预算案，延长了PTPTN还款的折扣优惠，也将一次全额还款折扣追平当年的20%。

网络，面书上，很多人讨论用一些措施将折扣利益最大化。当中包括用信用卡清还，赚取积分或现金回扣，过后在免息期内清还。（通常，PTPTN 被视为政府机构，积分或现金回扣相信很少，可能需要在多个信用卡公司当中寻寻觅觅，方能如愿）。

也有人建议把要清还PTPTN大批款额存入定期收息，用一张信用卡还PTPTN债以后，找另外一家6个月或12个月的信用卡余额0%免息转移计划（0 % BALANCE TRANSFER）覆盖之前哪一张的债务。之后慢慢逐月用定存款额填补信用卡。           

有人也争议说究竟大家有无这么大的信用卡限额，而且当中也牵涉按月大额付款。

看了大家的讨论，眼花缭乱，技术问题好像是很多，基本上要很熟悉各家信用卡条款的人才能办到。

排除方才分享的，所谓超凡入圣的还款，三个付款方式，全额，半额，按月还，最符合经济效益，是按月还，少了10%，但赚到了时间，慢慢还，以时间让金钱创造更多的效益。

最简单的做法，只需将款额放定存就可轻易赢回10%的损失。

第二选择是半额还款。

最后的选择才是全额还款。

（低息教育贷款转去投资）

我个人的版本自认最高级，编排按月银行扣账还，将全额放进长期平均每年估计8%的股市单位信托。

我孩子过去把每年未花费的PTPTN 剩余款项，都投入以上投资。

做个计算，假设还款期限为10年。

8%回酬，加1%折扣收获（10%折扣，除10年，几乎等于每年赚1%）减去 利息开销（1%表面利率相等于大约2%的实际利率）

8%+1%-2%=7%的每年盈利。

假设10万令吉的贷款，投资后慢慢请还，等于创造8万至10万令吉的盈利。这思维才算打响了算盘。

无论如何，思考角度每人各有不同，看是站在众生国家利益，或者自身利益。

自身利益，当然是将全额去做投资，将利益最大化。

国民利益方面，由于当局渐渐力不从心，2014年11月起，当局已经施行每人削减5%至 15% PTPTN 贷款额。尽早清还以让未来一代继续受益攻读高等教育，我们才算是一级优良大马国民。

我还在思考，犹豫，到底要那个选择。

你们又会有什么打算呢？

另一方面，只要借贷者天资好，肯好好读书，获取一级荣誉学位，PTPTN贷款免还，这也是100%的回酬赚幅。

PTPTN-国家高等教育基金局成立于18年前，1997年11月1日，至今无数大马子民受惠，旗下有个 SSPN - Skim Simpanan Pendidikan Nasional  （现改名为SSP1M）, 专门让大家储蓄教育基金，并在这几年提供家长高达6000元的所得税免税额。

any doubt, may sms 012-300-2747

（全面糖果的预算案）

http://www.enanyang.my/news/20171106/%E5%85%A8%E9%9D%A2%E7%B3%96%E6%9E%9C%E7%9A%84%E9%A2%84%E7%AE%97%E6%A1%88%E9%99%88%E5%A4%A9%E6%96%87/

 刚公布不久的2018年财政预算案，是我人生中几乎前所未见的选举大利诱。

2万至7万 可征税收入获得2% 税务减免，预期在230万所得税缴纳人士里，几十万至100万M40及T20中产阶级人士将受惠。这些人，将获得高达1000令吉税务的节省。他们的收入水平，是完全不符合资格获取一马援助金，然而，这1000令吉，几乎追平1200令吉的援助金。

160万公务员获得1500令吉特别款项，另加上人数庞大退休公务员750令吉派送。

500令吉SSP1M奖掖 , 国家教育储蓄，50万孩童能受惠，几十万家长高兴。

当然，我们还没计入其他较小的利惠，包括较长的产假，准爸爸妈妈较短的工时，妇女重回职场税务优惠，新生婴儿派发200令吉信托基金等等。

全面的糖果派发，完全没有苦果。

对了，就是要让几百万国民感觉美好。

大选预算案，加上敌对阵营的不合拢，国阵重新掌权联邦，几乎水到渠成。反对阵营有更少的州属政府，也似乎错不了。

（租金税务优惠，引蛇出洞）

另外，一项值得纳税人关注的优惠，在未来三年，  2000令吉以下房屋租金税务的50% 减免。

普遍上，纳税人都没呈报租金收入的习惯，多年来，联邦政府已经损失数额不小的税收。

在不能增加税率，但开销持续扩张的情况下，把税务漏洞封锁，是政府积极探讨的方向。

反正，之前收到低百分比的收入，未来三年可以有 50% 收入，算有正面进展，还没计入过后欲罢不能租金呈报的税收。

这一招引蛇出洞，高啊。

租金要不要呈报收入，在税务专家的提示，大家乱了分寸。

报告了，以后长期要报，还有追算的风险。

不呈报，以后被逮到，更长的追算期，更大的罚款加利息。两难。

提示大家，同属税收局部门租约的盖章，土地局，门牌税，公寓管理处，登门街访，或许是内陆税收局未来查探租金的管道。

如果有招数，能让租金收入逐步浮出水面，不会被翻旧账，该多好啊。

各国股市本益比

不像20,30年前那般，投资者只专注本国的股市，基于全球日益开放，各国股市尤其是先进发达的，人们现今都触手可及。而单位信托基金行业，旗下的基金也包罗万有，投资遍布全球。

基于种类日渐繁多，投资者眼花缭乱，不知如何下手。客户时常问，哪个市场好，要投资哪一个基金？

我推崇价值投资理念，投资股值低的股市, 以期未来涨幅追上同济市场时，获得最大收获。

当然，我们不能靠简简单单的本益比去判断股市的潜能。

举个例子，公司A ，本益比10倍，盈利几年停滞无增长。

  公司B  ，本益比11倍，但过去数年盈利平均每年增长20%。

我们二选一，会投资哪一家公司，答案不言而喻。

各国经济增长不同，所以同样的不能一视同仁看待股市本益比。

理论上，经济成长高国家，股市值得更高股值。

本身就设计一个计算方式，把股市本益比与GDP增长挂钩，得到一个本益比调整倍数，方便做投资抉择。

最近整理了数据，做了以下图表。

图表见链接http://www.enanyang.my/news/20171023/%E5%90%84%E5%9B%BD%E8%82%A1%E5%B8%82%E6%9C%AC%E7%9B%8A%E6%AF%94%E9%99%88%E5%A4%A9%E6%96%87/

各国股市本益比/陈天文 - e南洋商报Nanyang Siang Pau | 马来西亚新闻真实报道 http://www.enanyang.my/?p=941953

（A股H股廉宜）

从数据看，中国A 股H 股最诱人。大马排第五，加上股市抗跌性高，投资马股还是划算。

名单内，第一名到第七都是心头好。

而美股，欧股，日本股，确实昂贵，在我投资名单外。

指数计算，经常看见  “亚太，日本除外”字眼。为何日本除外，如今大家应该明了吧。

另，读者或有疑问，为何用2018年本益比计算？

投资股票是为了分享公司未来成长的硕果。目前的盈利已充分反映在当前股价上，只有用未来增长率计算，才能贴切估计未来的上涨潜能。

好方式不能藏私，大家分享。