诱人的定存

我的风采文章，10/2/2016

最近半年，去银行办理客户投资时，发觉在柜台桌面上、玻璃墙上、告示板，纷纷都展示定存促销海报。

这些表面利率超过4%的定存海报非常吸睛，好多银行客户会随手把银行内传单带回家仔细盘算。

看来，银行业是在进行某个程度的抢钱战，从他家银行转移来的新鲜存款享有更高的利率。

也有些银行会让小孩、乐龄存款有优惠高利率。

近来的定存促销，大多数是多层次利率，让大家眼花缭乱，混淆的拿不定主意。

我试试用个较简单的方式，让大家掌握实际利率的大约算法：

例子,一年定存，首三个月3%，接下来三个月3.5%，再三个月3.8%，最后三个月年率5%，

（3%乘3+3.5%乘3+3.8%乘3+5%乘3） 除12

=（9%+10.5%+11.40%+15%）除12

=45.90% 除12  

=3.825 %。

另外一个假设的例子，较复杂，较混淆。

一家银行，1份高利率定存捆绑5份单位信托做促销。

定存利率大约是首半年6.88%，接下来2个月9.88%，再2个月16.88%，最后2个月年率33.88%。

利率够诱人吧？

如果存款者要有以上利率的100千令吉定存，同时必须投资500千令吉股市单位信托。

我们看看该名存款者享有多大的优惠。

（6.88%乘6 + 9.88%乘2 +16.88%乘2 +33.88乘2） 除12

=（41.28%+19.76%+33.76%+67.76%）除12

=162.56%除12

=13.547%

假设现在合理的定存利率是3.55%， 那么这名存款者是多拿了10%的利率，也就是100千的10% ， 等于10千令吉。

实际的情况有这么美好吗？

我们算算这存款者在股市单位信托所付出的费用。

500千乘初期服务费5.5%，等于27500，减去定存多赚的10千，净费用是17500。

17500 除500千 投资额=3.5%。

整个交易，就是间接让投资者以折扣的费用投资单位信托。

存款者必须搞清楚状况，认清自己原本的目标到底是要定存，或是投资。

我个人是倾向人民多进行投资尤其是进军单位信托，少做长期限低回报的存款布局。

定存及其他银行存款的最大功能是紧急时提供后备款项及短期开支备用。人们存款时请向银行确认定存实际利率（Effective Rate）。

大家可鉴定要 存放的资金是期限有多长久，能多久不动用，是短期（1年内），中期（1至5年），还是长期（5年以上）。

中长期的资金还是尽量做投资规划为妙。不要害怕风险，健康的投资能以延长投资期限策略来有效减低市场波动及风险。

文：陈天文，合格财务规划师